האם כדאי להעביר את קרנות הפנסיה למיטב או לאלטשולר?

כן, בהחלט כדאי לבדוק מעבר, אבל לא הייתי מעביר את הפנסיה ממיטב לאלטשולר שחם, או להפך, רק בגלל המלצות או תשואות של השנה האחרונה. הבחירה בין מיטב לאלטשולר שחם צריכה להתבסס בעיקר על ארבעה דברים: 1. תשואות לאורך זמן – בעיקר 3 ו־5 שנים, ולא רק בשנה האחרונה. 2. דמי ניהול – כמה משלמים מההפקדות וכמה מהצבירה. 3. מסלול ההשקעה – כללי, מנייתי, מחקה מדד S&P 500 וכדומה. 4. רמת הסיכון – בהתאם לגיל שלך ולשנים שנותרו עד הפרישה. ## מה אומרים הנתונים? במסלול מניות בקרנות הפנסיה המקיפות, לפי נתוני אפריל 2026: | מדד | מיטב | אלטשולר שחם | | --- | --- | --- | | תשואה מצטברת ל־5 שנים | 57.9% | 43.6% | הנתונים מצביעים על יתרון למיטב בתקופה הזו, אך חשוב להשוות מסלול זהה ורמת סיכון דומה. [השוואת קרנות פנסיה 2026 - תשואות ודמי ניהול של הקרנות המקיפות](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-comparison)[השוואת קרנות פנסיה](https://www.supermarker.themarker.com/Pension/ComparePensionFunds.aspx) הנטייה הראשונית שלי היא לבדוק קודם את מיטב, אבל לפני המלצה על מעבר הייתי רוצה לראות את הנתונים האישיים שלך. ## בוא נבדוק מה עדיף לך אשמח שתענה לי על שלוש שאלות: 1. בן כמה אתה? 2. באיזה מסלול אתה נמצא כיום – כללי, מניות, S&P 500 או מסלול לפי גיל? 3. כמה כסף בערך צברת בפנסיה? (למשל 200 אלף, 500 אלף, מיליון ש"ח). אם תוכל להוסיף גם את דמי הניהול שלך מהצבירה ומההפקדה, אוכל לתת לך השוואה הרבה יותר מדויקת ולהגיד האם כדאי לעבור למיטב או להישאר באלטשולר שחם.

**בקצרה:** נכון ל־2026, מיטב מציגה תשואות גבוהות יותר מאלטשולר שחם ברוב המסלולים המרכזיים, עם דמי ניהול נמוכים יותר מהצבירה (0.11% מול 0.15%). אלטשולר שחם מציעה מותג מוכר ודמי ניהול מההפקדה נמוכים יחסית, אך ביצועי 5 השנים האחרונות שלה חלשים יותר. הבחירה תלויה בפרופיל הסיכון שלך, גיל, והעדפות לגבי דמי ניהול מול עקביות תשואה.[אלטשולר שחם פנסיה - סקירה ותשואות 2026 | גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/altshuler-pension)[מיטב קרן פנסיה - תשואות, מסלולים ודמי ניהול 2026 | גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/chevra/meitav/pensia/)[קרנות הפנסיה המובילות 2026 - דירוג לפי מסלול | גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-leading)[השוואת קרנות פנסיה 2026 - תשואות ודמי ניהול של הקרנות המקיפות | גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-comparison) ## 📊 השוואה בין מיטב לאלטשולר שחם (קרנות פנסיה מקיפות) | קריטריון | מיטב | אלטשולר שחם | |---------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | **נכסים מנוהלים** | ~74.6 מיליארד ₪[מיטב קרן פנסיה - תשואות, מסלולים ודמי ניהול 2026 \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/chevra/meitav/pensia/) | ~37.3 מיליארד ₪[אלטשולר שחם פנסיה: מסלולים, תשואות ודמי ניהול \| אתר החברות הישראלי](https://israeli-companies.com/%D7%A7%D7%A8%D7%A0%D7%95%D7%AA-%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94/%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8-%D7%A9%D7%97%D7%9D/) | | **דמי ניהול מהפקדה** | 1.25%[השוואת קרנות פנסיה 2026 - תשואות ודמי ניהול של הקרנות המקיפות \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-comparison) | 1.24%[אלטשולר שחם פנסיה - סקירה ותשואות 2026 \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/altshuler-pension) | | **דמי ניהול מהצבירה** | 0.11%[השוואת קרנות פנסיה 2026 - תשואות ודמי ניהול של הקרנות המקיפות \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-comparison) | 0.15%[אלטשולר שחם פנסיה - סקירה ותשואות 2026 \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/altshuler-pension) | | **תשואה ממוצעת 3 שנים – מסלול מניות** | 18.04%[מיטב קרן פנסיה - תשואות, מסלולים ודמי ניהול 2026 \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/chevra/meitav/pensia/) | 16.45%[אלטשולר שחם פנסיה - סקירה ותשואות 2026 \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/altshuler-pension) | | **תשואה ממוצעת 5 שנים – מסלול מניות** | 11.58%[השוואת קרנות פנסיה 2026 - תשואות ודמי ניהול של הקרנות המקיפות \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-comparison) | 8.72%[אלטשולר שחם פנסיה - סקירה ותשואות 2026 \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/altshuler-pension) | | **דירוג בשוק (מסלול מניות, 5 שנים)** | מקום 4 מתוך 8[השוואת קרנות פנסיה 2026 - תשואות ודמי ניהול של הקרנות המקיפות \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-comparison) | מקום אחרון (8 מתוך 8)[השוואת קרנות פנסיה 2026 - תשואות ודמי ניהול של הקרנות המקיפות \| גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-comparison) | ## נקודות חשובות בהחלטה * **ביצועים:** מיטב עקפה את אלטשולר שחם הן ב־3 שנים האחרונות והן ב־5 שנים. אלטשולר סבלה מתשואות חלשות בשנים 2021–2022, מה שמוריד את הממוצע לטווח ארוך.[אלטשולר שחם פנסיה - סקירה ותשואות 2026 | גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/altshuler-pension) * **דמי ניהול:** ההבדל קטן בהפקדה (1.24% מול 1.25%), אך מיטב זולה יותר מהצבירה (0.11% מול 0.15%). לאורך עשרות שנים זה מצטבר.[השוואת קרנות פנסיה 2026 - תשואות ודמי ניהול של הקרנות המקיפות | גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/pension-funds-comparison) * **מותג ואמון:** אלטשולר שחם נהנתה מפופולריות גבוהה בעבר, אך כיום היא מדורגת נמוך יותר בביצועים. מותג חזק אינו ערובה לתשואה.[אלטשולר שחם פנסיה - סקירה ותשואות 2026 | גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/content/altshuler-pension) * **גודל הקרן:** מיטב מנהלת נכסים כפולים מאלטשולר, מה שמעניק לה יציבות גדולה יותר בשוק.[מיטב קרן פנסיה - תשואות, מסלולים ודמי ניהול 2026 | גמל פלוס](https://www.gemelplus.co.il/chevra/meitav/pensia/) ## ⚠️ סיכונים ושיקולים * **תשואות עבר אינן מבטיחות עתיד:** ייתכן שאלטשולר תמשיך במגמת התאוששות, אך אין לכך ערובה. * **התאמה אישית:** הבחירה צריכה להתחשב בגילך, רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת, והסדרי דמי הניהול שהמעסיק שלך יכול להשיג עבורך. * **כיסויים ביטוחיים:** מעבר בין קרנות יכול להשפיע על תנאי ביטוח נכות ושארים – חשוב לבדוק זאת לפני החלטה. 🔎 **לסיכום:** אם המטרה שלך היא מקסימום תשואה לטווח ארוך עם דמי ניהול נמוכים, מיטב מציגה יתרון ברור על פני אלטשולר שחם נכון ל־2026. אם אתה מעריך מותג מוכר ומאמין בהתאוששות עתידית, אלטשולר יכולה להיות אופציה. בכל מקרה, מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני מוסמך לפני מעבר. רוצה שאבנה לך סימולציה מספרית שתראה כמה ההבדל בתשואה ודמי ניהול יכול להשפיע על החיסכון שלך לאורך 20 שנה?

הבחירה בין **מיטב** לבין **אלטשולר שחם** בקרן הפנסיה תלויה במספר פרמטרים אישיים, כשבראשם **דמי הניהול שתצליחו לקבל** ו**מסלול ההשקעה** שתבחרו. אין תשובה חד-משמעית של "טוב יותר", שכן ביצועי בית השקעות משתנים לאורך זמן ויכולים להיות טובים במסלול אחד ופחות באחר. [אלטשולר שחם קרן פנסיה – תשואות, דמי ניהול ומסלולים - לירות](https://lirot.co.il/%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8-%D7%A9%D7%97%D7%9D/%D7%A7%D7%A8%D7%9F-%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94#:~:text=%D7%9C%D7%9E%D7%94%20%D7%9C%D7%94%D7%A9%D7%95%D7%95%D7%AA%3A%20%D7%94%D7%A9%D7%95%D7%95%D7%90%D7%AA%20%D7%AA%D7%A9%D7%95%D7%90%D7%95%D7%AA%2C%20%D7%93%D7%9E%D7%99%20%D7%A0%D7%99%D7%94%D7%95%D7%9C%20%D7%95%D7%9E%D7%A1%D7%9C%D7%95%D7%9C%D7%99%D7%9D,%D7%97%D7%95%D7%A1%D7%9A%20%D7%A9%D7%91%D7%95%D7%97%D7%9F%20%D7%90%D7%AA%20%D7%9B%D7%93%D7%90%D7%99%D7%95%D7%AA%20%D7%94%D7%A7%D7%A8%D7%9F%20%D7%95%D7%94%D7%9B%D7%99%D7%A1%D7%95%D7%99%D7%99%D7%9D%20%D7%A9%D7%9C%D7%95.) להלן נקודות מרכזיות שיעזרו לכם לקבל החלטה: ### 1\. תשואות וביצועים * **מגמות בשוק:** בבחינת נתוני הטווח הארוך והבינוני (כמו 3 ו-5 שנים אחרונות) במסלולים המותאמים לגיל (למשל, המסלול לבני 50 ומטה), שתי החברות רשמו לעיתים קרובות תנודות בהתאם למדיניות ההשקעה שלהן. מיטב הציגה תוצאות תחרותיות מאוד במסלולים הכלליים והצעירים, בעוד שאלטשולר שחם עברה תקופות שבהן בלטה לטובה או לחלופין חוותה פיגור זמני מול המתחרות, ולכן חשוב לבדוק את הנתונים העדכניים ישירות באתר **פנסיה-נט** של רשות שוק ההון ספציפי למסלול שלכם. [השוואת קרנות פנסיה - מיי גמל נט](https://www.mygemel.net/%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94) * **מסלולים פסיביים (עוקבי מדדים):** אם אתם בוחרים במסלול עוקב מדדים (כמו S&P 500 או מדדי מניות אחרים), ההבדל בביצועים נובע בעיקר מעמלות הניהול וממידת הדיוק של הקופה בעקיבת המדד, שכן מדובר בהשקעה פסיבית ולא בניהול אקטיבי של מנהלי ההשקעות. [אלטשולר שחם קרן פנסיה – תשואות, דמי ניהול ומסלולים - לירות](https://lirot.co.il/%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8-%D7%A9%D7%97%D7%9D/%D7%A7%D7%A8%D7%9F-%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94#:~:text=%E2%80%8E%2B1.48%25%20%D7%97%D7%95%D7%93%D7%A9%206.%20%E2%80%8E%2B4.83%25%20%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8%20%D7%A9%D7%97%D7%9D%20%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94,%D7%9C%D7%9E%D7%A7%D7%91%D7%9C%D7%99%20%D7%A7%D7%A6%D7%91%D7%94%20%E2%80%8E%2B4.82%25%20%D7%A0%D7%AA%D7%95%D7%A0%D7%99%20%D7%AA%D7%A9%D7%95%D7%90%D7%94%20%D7%97%D7%95%D7%93%D7%A9%D7%99%D7%AA%20%D7%97%D7%95%D7%93%D7%A9)[אלטשולר שחם קרן פנסיה – תשואות, דמי ניהול ומסלולים - לירות](https://lirot.co.il/%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8-%D7%A9%D7%97%D7%9D/%D7%A7%D7%A8%D7%9F-%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94#:~:text=%E2%80%8E%2B1.29%25%20%D7%97%D7%95%D7%93%D7%A9%205.%20%E2%80%8E%2B2.65%25%20%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8%20%D7%A9%D7%97%D7%9D%20%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94,S%26P%20500.%20%E2%80%8E%2B2.05%25%20%D7%A0%D7%AA%D7%95%D7%A0%D7%99%20%D7%AA%D7%A9%D7%95%D7%90%D7%94%20%D7%97%D7%95%D7%93%D7%A9%D7%99%D7%AA%20%D7%97%D7%95%D7%93%D7%A9) ### 2\. דמי ניהול (הגורם הקריטי ביותר לטווח ארוך) דמי הניהול הם פרמטר ודאי שמשפיע ישירות על החסכונות שלכם, לעומת התשואות שהן עתידיות ולא מובטחות. [אלטשולר שחם קרן פנסיה – תשואות, דמי ניהול ומסלולים - לירות](https://lirot.co.il/%D7%90%D7%9C%D7%98%D7%A9%D7%95%D7%9C%D7%A8-%D7%A9%D7%97%D7%9D/%D7%A7%D7%A8%D7%9F-%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94#:~:text=%D7%9C%D7%9E%D7%94%20%D7%9C%D7%94%D7%A9%D7%95%D7%95%D7%AA%3A%20%D7%94%D7%A9%D7%95%D7%95%D7%90%D7%AA%20%D7%AA%D7%A9%D7%95%D7%90%D7%95%D7%AA%2C%20%D7%93%D7%9E%D7%99%20%D7%A0%D7%99%D7%94%D7%95%D7%9C%20%D7%95%D7%9E%D7%A1%D7%9C%D7%95%D7%9C%D7%99%D7%9D,%D7%97%D7%95%D7%A1%D7%9A%20%D7%A9%D7%91%D7%95%D7%97%D7%9F%20%D7%90%D7%AA%20%D7%9B%D7%93%D7%90%D7%99%D7%95%D7%AA%20%D7%94%D7%A7%D7%A8%D7%9F%20%D7%95%D7%94%D7%9B%D7%99%D7%A1%D7%95%D7%99%D7%99%D7%9D%20%D7%A9%D7%9C%D7%95.) * **מה המקסימום המותר בחוק?** התקרה המקסימלית המותרת לגבייה בקרן פנסיה היא **6% מההפקדה (השכר החודשי)** ו-**0.5% מהצבירה (הנכסים המנוהלים)**. [דוחות תשואה פנסיה - מיטב בית השקעות](https://www.meitav.co.il/provident_pension/pension_reports/#:~:text=%D7%9E%D7%99%D7%93%D7%A2%20%D7%A0%D7%95%D7%A1%D7%A3%20%D7%A9%D7%99%D7%A2%D7%95%D7%A8%20%D7%94%D7%97%D7%A9%D7%99%D7%A4%D7%94%20%D7%90%D7%A4%D7%A7%D7%98%D7%99%D7%91%D7%99%D7%AA%20%D7%9C%D7%9E%D7%A0%D7%99%D7%95%D7%AA%200%25,%D7%93%D7%9E%D7%99%20%D7%A0%D7%99%D7%94%D7%95%D7%9C%20%D7%9E%D7%9E%D7%95%D7%A6%D7%A2%D7%99%D7%9D%20%D7%9E%D7%94%D7%A4%D7%A7%D7%93%D7%94%20%D7%9E%D7%A9%D7%A0%D7%94%20%D7%A7%D7%95%D7%93%D7%9E%D7%AA%200%25) * **מה בפועל?** שני בתי ההקעות מציעים לעיתים קרובות תנאים תחרותיים כדי למשוך לקוחות חדשים, במיוחד אם אתם מצטרפים דרך הסדר מקום עבודה (הסדר מעסיק) או בעזרת מיקוח עצמאי/סוכן פנסיוני. **המטרה שלכם היא לשאוף לדמי ניהול הנמוכים משמעותית מהתקרה** (למשל סביב 1%–2% מההפקדה ומסביבות 0.1%–0.2% ואף פחות מהצבירה, תלוי בהיקף הצבירה שלכם). [דוחות תשואה פנסיה - מיטב בית השקעות](https://www.meitav.co.il/provident_pension/pension_reports/#:~:text=%D7%9E%D7%99%D7%93%D7%A2%20%D7%A0%D7%95%D7%A1%D7%A3%20%D7%A9%D7%99%D7%A2%D7%95%D7%A8%20%D7%94%D7%97%D7%A9%D7%99%D7%A4%D7%94%20%D7%90%D7%A4%D7%A7%D7%98%D7%99%D7%91%D7%99%D7%AA%20%D7%9C%D7%9E%D7%A0%D7%99%D7%95%D7%AA%2058.4%25,%D7%93%D7%9E%D7%99%20%D7%A0%D7%99%D7%94%D7%95%D7%9C%20%D7%9E%D7%9E%D7%95%D7%A6%D7%A2%D7%99%D7%9D%20%D7%9E%D7%94%D7%A4%D7%A7%D7%93%D7%94%20%D7%9E%D7%A9%D7%A0%D7%94%20%D7%A7%D7%95%D7%93%D7%9E%D7%AA%201.21%25) ### 3\. מדיניות השקעה וניהול סיכונים * לאלטשולר שחם יש לעיתים מדיניות השקעה ייחודית משלה (למשל ברמת החשיפה לנכסים לא-סחירים, מטבע חוץ או שווקים זרים), וכך גם למיטב. * אם אתם מעדיפים ניהול אקטיבי, כדאי להסתכל על הרכב הנכסים של כל חברה במסלול הרצוי (למשל, כמה אחוזים מושקעים במניות בפועל) ולוודא שהוא תואם את רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת. ### מה כדאי לעשות בפועל? 1. **בדקו את המצב הנוכחי שלכם:** ראו מה דמי הניהול שאתם משלמים כיום ומהי התשואה המצטברת של הקופה שלכם בשנים האחרונות באתר **פנסיה-נט**. [השוואת קרנות פנסיה - מיי גמל נט](https://www.mygemel.net/%D7%A4%D7%A0%D7%A1%D7%99%D7%94) 2. **צרו קשר עם שתי החברות:** פנו במקביל למוקדי השירות או לנציגים של מיטב ושל אלטשולר שחם, בקשו הצעת מחיר ונסו להוריד את דמי הניהול כמה שיותר נמוך (קל יותר לעשות זאת כשיש בידכם הצעה מתחרה). [דוחות תשואה פנסיה - מיטב בית השקעות](https://www.meitav.co.il/provident_pension/pension_reports/#:~:text=%D7%9E%D7%99%D7%93%D7%A2%20%D7%A0%D7%95%D7%A1%D7%A3%20%D7%A9%D7%99%D7%A2%D7%95%D7%A8%20%D7%94%D7%97%D7%A9%D7%99%D7%A4%D7%94%20%D7%90%D7%A4%D7%A7%D7%98%D7%99%D7%91%D7%99%D7%AA%20%D7%9C%D7%9E%D7%A0%D7%99%D7%95%D7%AA%2058.4%25,%D7%93%D7%9E%D7%99%20%D7%A0%D7%99%D7%94%D7%95%D7%9C%20%D7%9E%D7%9E%D7%95%D7%A6%D7%A2%D7%99%D7%9D%20%D7%9E%D7%94%D7%A4%D7%A7%D7%93%D7%94%20%D7%9E%D7%A9%D7%A0%D7%94%20%D7%A7%D7%95%D7%93%D7%9E%D7%AA%201.21%25) 3. **השוו תפוחים לתפוחים:** ודא שאתם משווים את אותם המסלולים בדיוק (למשל, מסלול לפי גיל או מסלול מנייתי/הלכתי). האם תרצה שנבדוק יחד מהם דמי הניהול המומלצים ששווה לנסות להשיג, או באיזה מסלול פנסיה אתה נמצא כרגע?

השאלה האם להעביר את קרן הפנסיה מ-"אלטשולר שחם" ל-"מיטב" (או להיפך) תלויה במספר פרמטרים אישיים ופיננסיים. אין תשובה אחת נכונה שמתאימה לכולם, אך ניתן להשוות בין הגופים לפי הקריטריונים המרכזיים: 1\. תשואות (ביצועי ההשקעות) * * **מבט לאחור:** ביצועי בית ההשקעות משתנים מעת לעת בהתאם למסלול ההשקעה הנבחר (למשל: מסלול תלוי-גיל, מסלול מנייתי, או עוקב מדדים S&P 500). * **המלצה:** מומלץ להיכנס למערכת הרשמית [פנסיה נט של רשות שוק ההון](https://pensyanet.cma.gov.il/Parameters/Index) ולהשוות את התשואות במסלול הספציפי שבו אתם נמצאים (למשל, בני 50 ומטה, מסלול כללי וכו') בטווחי הזמן השונים (12 חודשים אחרונים, 3 שנים ו-5 שנים). ביצועי העבר אינם מעידים על העתיד, אך הם נותנים אינדיקציה על מדיניות ניהול הסיכונים וההשקעות של כל בית השקעות. [דוחות תשואה פנסיה | מיטב בית השקעות](https://www.meitav.co.il/provident_pension/pension_reports/)[פנסיה נט](https://pensyanet.cma.gov.il/Parameters/Index) 2\. דמי ניהול * שניהם מציעים לעיתים קרובות תנאים אטרקטיביים או זכויות כ-"קרן פנסיה נבחרת" מטעם רשות שוק ההון (אלטשולר שחם ומיטב זכו בעבר במכרזים הללו). [קרן פנסיה: מידע מקיף על קרנות פנסיה | מיטב בית השקעות](https://www.meitav.co.il/provident_pension/pension/)[קרן פנסיה – מידע והצטרפות לקרנות פנסיה נבחרות ומובילות](https://www.as-invest.co.il/interstedin/pension/) * דמי הניהול מורכבים משני רכיבים: 1. **מההפקדה (החודשית שוטפת)** 2. **מהצבירה (החיסכון המצטבר)** [קרן פנסיה – מידע והצטרפות לקרנות פנסיה נבחרות ומובילות](https://www.as-invest.co.il/interstedin/pension/)[קרן פנסיה: מידע מקיף על קרנות פנסיה | מיטב בית השקעות](https://www.meitav.co.il/provident_pension/pension/) * **מה לעשות:** בדקו מה דמי הניהול הנוכחיים שלכם באלטשולר שחם לעומת מה שמיטב מוכנים להציע לכם. לעיתים קרובות, פנייה למוקד השירות של החברה הנוכחית או התמקחות קלה יכולה להוביל להוזלת דמי הניהול מבלי שתצטרכו לնוד לקרן אחרת. 3\. מסלולי השקעה * חשוב לוודא ששני הגופים מציעים בדיוק את אותו מסלול שמעניין אתכם. אם אתם מעוניינים במסלול ניהול פסיבי (כמו מחקה מדד S&P 500) או מסלול הלכה, צריך לוודא מה רמת החשיפה, מה הוצאות הניהול הישירות באותו מסלול ומה היקף הנכסים שמנוהל בו. [דוחות תשואה פנסיה | מיטב בית השקעות](https://www.meitav.co.il/provident_pension/pension_reports/) 4\. שירות לקוחות ותפעול * חוויית השירות, מהירות המענה במסלולים הדיגיטליים, והקלות במשיכת כספים או בשינוי מסלולים משתנים בין החברות. ניתן לחפש חוות דעת עדכניות או קבוצות דיון פיננסיות כדי להתרשם מרמת השירות הנוכחית של כל גוף. * * * השלבים הבאים המומלצים עבורך: 1. **השוו ספציפית במסלול שלכם:** אל תסתכלו על ממוצע כללי של החברה, אלא היכנסו ל-פנסיה נט ובדקו את המסלול הספציפי שבו אתם נמצאים. 2. **בדקו את הפער בדמי הניהול:** חשבו האם המעבר חוסך לכם סכום משמעותי לאורך זמן. 3. **שקלו התייעצות מקצועית:** אם הסכום הצבור בקרן הפנסיה גדול או שאתם קרובים לגיל פרישה, מומלץ להתייעץ עם מתכנן פרישה או סוכן פנסיוני בעל רישיון שאינו תלוי בבתי ההשקעות, כדי למנוע פגיעה בזכויות צבורות או בכיסויים הביטוחיים הקיימים בקרן. [פנסיה נט](https://pensyanet.cma.gov.il/Parameters/Index)

באופן כללי, **אין תשובה אחת נכונה לכולם** - אבל אם משווים כיום בין מיטב לאלטשולר שחם, שתיהן נחשבות לזולות ואיכותיות, וההבדל המרכזי הוא בתשואות לפי מסלול הגיל ובדמי הניהול האישיים שתקבלו. מעבר בין קרנות פנסיה בישראל הוא בדרך כלל ללא מס וללא אובדן ותק, אך עדיין כדאי לבצע אותו רק משיקולים מקצועיים ולא בעקבות תשואה של חודש או שניים.([supermarker.themarker.com][1])([mako.co.il][2]) ## השוואה מעשית | קריטריון | מיטב | אלטשולר שחם | |---|---|---| | דמי הפקדה טיפוסיים | כ-1.25% | כ-1.24% - הפרש זניח ([gemelplus.co.il][3]) | | דמי צבירה טיפוסיים | כ-0.11% | כ-0.15% ([gemelplus.co.il][3]) | | ביצועים לטווח ארוך | חזקים במספר תקופות ומסלולים ([gemelplus.co.il][3]) | השתפרו משמעותית בחודשים האחרונים, אך פערים ארוכי טווח עדיין קיימים ([mako.co.il][4]) | | התאמה נפוצה | מסלולים לגילאי 60+ וניהול שמרני יותר ([financecheck.co.il][5]) | ביצועים חזקים במסלולים עד גיל 50 ובני 50–60 בתקופות מסוימות ([mako.co.il][4]) | ## מתי מיטב עדיפה? מיטב עשויה להתאים יותר אם אתם מקבלים ממנה דמי ניהול זהים או נמוכים יותר, ובמיוחד אם אתם קרובים לפרישה ומעוניינים במסלול סולידי יותר. באוגוסט 2026 מיטב הובילה במסלול לבני 60 ומעלה עם תשואה של 1.28%, מול 1.17% באלטשולר.([mako.co.il][4])([financecheck.co.il][5]) ## מתי אלטשולר עדיפה? אלטשולר עשויה להתאים יותר אם אתם צעירים יותר, במסלול מנייתי, ומקבלים ממנה דמי ניהול נמוכים יותר. היא הובילה באוגוסט 2026 במסלולים עד גיל 50 ובני 50–60, אך זו תקופה קצרה ולא בסיס מספיק להחלטה לטווח ארוך.([mako.co.il][4]) ## מה באמת כדאי לבדוק לפני העברה, בדקו את הפרטים הבאים - ולא רק את שם בית ההשקעות: - **דמי הניהול האישיים**: גם על הפקדות וגם על צבירה; הם ניתנים למשא ומתן.([gemelplus.co.il][3]) - **המסלול המדויק**: קרן פנסיה מקיפה, מנייתית או סולידית, ולפי קבוצת הגיל שלכם. - **תשואות ל-3–5 שנים** באותו מסלול, ולא תשואה של חודש או רבעון.([mako.co.il][4])([habituach.co.il][6]) - **כיסויי נכות ושאירים**, במיוחד אם יש לכם הפקדות חובה. - **מצב אקטוארי ואיתנות הקרן**.([supermarker.themarker.com][1]) ## המלצה אם דמי הניהול שתקבלו זהים, **מיטב נראית כרגע הבחירה המועדפת** עבור רוב החוסכים בשל דמי צבירה נמוכים יותר וביצועים חזקים במספר תקופות; אך אם אתם צעירים ובמסלול מנייתי, אלטשולר יכולה להיות בחירה סבירה במיוחד אם תשיגו בה דמי ניהול נמוכים יותר.([gemelplus.co.il][3])([mako.co.il][4]) אם תשתפו את **הגיל, סוג הקרן הנוכחית, דמי הניהול הנוכחיים והאם מדובר בפנסיית חובה או פנסיה פרטית**, אוכל לתת המלצה ממוקדת יותר. [1]: https://www.supermarker.themarker.com/Pension/PensionFund.aspx?ID=15841 "📊 אלטשולר שחם פנסיה מקיפה מניות סחיר (15841)" [2]: https://www.mako.co.il/finances-money/Article-4cf438efa10a0a1027.htm "אלטשולר נמכרת: מה אומרת עסקת הענק שנחתמה היום לכיס שלכם?" [3]: https://www.gemelplus.co.il/content/meitav-vs-altshuler-pension "מיטב מול אלטשולר שחם - השוואת קרנות פנסיה 2026 | גמל פלוס" [4]: https://www.mako.co.il/news-money/2026_q3/Article-eb5607eb4baa0a1027.htm "אחרי ההשתלמות והגמל: אלטשולר מוביל גם בפנסיה באוגוסט" [5]: https://financecheck.co.il/pension/best-pension-fund/ "השוואת קרנות פנסיה 2026 - קרן פנסיה מומלצת לפי תשואות" [6]: https://habituach.co.il/guide/choosing-pension-fund/ "איך לבחור קרן פנסיה - המדריך המלא לבחירת קרן 2026 | הביטוח"